Que es una fianza

Bonos investopedia

Es posible que haya oído que una cartera de inversión equilibrada incluye tanto acciones como bonos, y que la proporción entre ambos varía en función de su edad y su tolerancia al riesgo. La mayoría de los asesores financieros le recomendarán que aumente la proporción de bonos en su cartera de inversiones a medida que se acerque a la jubilación, para contrarrestar el riesgo de que una caída del mercado acabe con su patrimonio. Pero, ¿qué es exactamente un bono y cómo funciona como inversión? Sea cual sea su edad, entender cómo funcionan los bonos y cómo deberían encajar en su cartera es crucial.

Un bono es un tipo de inversión en el que usted, como inversor, presta dinero a un prestatario, con la expectativa de recuperar su dinero con intereses una vez finalizado su plazo. Los bonos son un tipo de inversión de renta fija, lo que significa que usted conoce el rendimiento que obtendrá antes de comprarlos. Los bonos pueden ser emitidos, es decir, puestos a la venta, por el gobierno federal y estatal, así como por las empresas.

Los bonos son una de las dos formas de invertir en una empresa. La otra es comprar las acciones de una empresa. Mientras que los bonos representan una inversión de deuda – la empresa le debe dinero – las acciones representan una inversión de capital, lo que significa que usted es dueño de una parte de la empresa.

Tipos de bonos

Cuando usted compra bonos, está proporcionando un préstamo al emisor del bono, que ha acordado pagarle los intereses y devolverle su dinero en una fecha específica en el futuro. Las acciones tienden a recibir más cobertura mediática que los bonos, pero el mercado mundial de bonos es en realidad más grande por capitalización de mercado que el mercado de acciones. En 2018, la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros (SIFMA) estimó que los mercados mundiales de acciones estaban valorados en 74,7 billones de dólares, mientras que los mercados mundiales de bonos tenían un valor de 102,8 billones de dólares.

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Los bonos son valores de inversión en los que un inversor presta dinero a una empresa o a un gobierno durante un periodo de tiempo determinado, a cambio de pagos regulares de intereses. Una vez que el bono llega a su vencimiento, el emisor de bonos devuelve el dinero del inversor. La renta fija es un término que se utiliza a menudo para describir los bonos, ya que su inversión gana pagos fijos durante la vida del bono.

Las empresas venden bonos para financiar operaciones en curso, nuevos proyectos o adquisiciones. Los gobiernos venden bonos con fines de financiación y también para complementar los ingresos procedentes de los impuestos. Cuando usted invierte en un bono, es un deudor de la entidad que lo emite.

Bonos frente a acciones

Invertir en fondos de bonosLos fondos de bonos toman el dinero de muchos inversores diferentes y lo reúnen para que un gestor de fondos lo maneje. Por lo general, esto significa que el gestor del fondo utiliza el dinero para comprar una amplia variedad de bonos individuales. Invertir en fondos de bonos es incluso más seguro que poseer bonos individuales.Tipos de bonosLos bonos vienen en una variedad de formas, cada una con su propio conjunto de beneficios e inconvenientes.Cómo comprar bonosA diferencia de las acciones, la mayoría de los bonos no se negocian públicamente, sino que se negocian de forma extrabursátil, lo que significa que debe utilizar un corredor. Sin embargo, los bonos del Tesoro son una excepción: puede comprarlos directamente al gobierno de EE.UU. sin pasar por un intermediario.El problema de este sistema es que, como las transacciones de bonos no se realizan en un lugar centralizado, los inversores tienen más dificultades para saber si están obteniendo un precio justo. Un corredor, por ejemplo, puede vender un determinado bono con una prima (es decir, por encima de su valor nominal). Afortunadamente, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) regula en cierta medida el mercado de bonos publicando los precios de las transacciones a medida que los datos están disponibles.

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Vencimiento de los bonos

El cupón y el rendimiento actual sólo le llevan hasta cierto punto en la estimación de la rentabilidad de su bono. Por un lado, no miden el valor del interés reinvertido. Tampoco son de mucha ayuda si su bono se cancela antes de tiempo o si quiere evaluar el rendimiento más bajo que puede recibir de su bono. En estos casos, necesita hacer algunos cálculos de rendimiento más avanzados. Afortunadamente, hay una gran cantidad de calculadoras financieras disponibles, algunas de las cuales incluso estiman el rendimiento antes y después de impuestos. Merece la pena conocer los siguientes rendimientos, que deberían estar al alcance de su agente:

Los tipos de interés fluctúan regularmente, lo que hace que cada reinversión al mismo tipo sea prácticamente imposible. Por lo tanto, el YTM y el YTC son sólo estimaciones, y deben tratarse como tales. Aunque son útiles, es importante tener en cuenta que el YTM y el YTC pueden no ser lo mismo que el rendimiento total de un bono. Esta cifra sólo se calcula con precisión cuando se vende un bono o cuando vence.

Probablemente haya visto a los comentaristas financieros hablar de la Curva de Rendimiento del Tesoro cuando hablan de bonos y tipos de interés. Es una herramienta útil porque proporciona, en un gráfico sencillo, los puntos de datos clave de los bonos del Tesoro para un día de negociación determinado, con los tipos de interés en el eje vertical y el vencimiento en el eje horizontal.